最新消息:欢迎访问ATFX指数资讯网,这里可以提供最全的指数资讯,且提供外汇、股票、贵金属、原油等超百种交易产品。

黄金多头小心了!会议纪要暗示11月缩减购债,机构均上调美债收益

外汇指数 ATFX 浏览 评论
ATFX讯:最新出炉的美联储会议纪要显现,美联储官员普遍以为美联储应该从11月中旬开端减缩购债规划,并且周三(10月13日)出炉的美国CPI涨幅超越预期,凸显经济面对继续的通胀压力;通胀惊惧迫使汇丰的知名债券多头做出让步 上调年末美债收益率预期,前债王格罗斯估计10年期收益率升至2%,这意味着持有黄金的机会本钱将会继续增加,在中长线利空金价走势。
 
美联储会议纪要:委员们估计减码将从11月中旬或12月中旬开端
 
美联储官员上个月普遍以为,即便德尔塔毒株继续对经济构成阻力,但美联储应该从11月中旬或12月中旬开端削减疫情期的钱银影响办法。
 
周三发布的9月21-22日联邦公开商场委员会(FOMC)会议纪要显现,“与会者普遍认同,在经济复苏依然大致处于正轨的状况下,适合的做法是逐渐削减购债,直至下一年年中前后收官。与会者指出,如果在下次会议上做出启动减码购债的决定,那么或许会从11月中旬或12月中旬开端。”
 
美联储官员上月暗示,他们即将开端减缩每月1200亿美元的资产购买规划,主席鲍威尔告诉记者,这个进程或许最早在11月开端,到2022年年中左右完毕。会议纪要表明,美联储官员在实现充分就业和物价稳定这两个使命上都面对高度不确定性。
 
官员们讨论了减码的详细途径:“削减每月的资产购买规划,其中对美国国债的购买削减100亿美元,对抵押贷款支撑证券的购买规划削减50亿美元”。
 
通胀正在以多年来最快的速度上升,远高于美联储2%的方针。一些官员表明,供给瓶颈和生产问题使通胀压力继续时间或许比预期更长。
 
美联储官员上个月估计,通胀将在下一年回落至方针水平附近,但18人中有9人估计美联储会在2022年加息,数量高于6月时的7人。
 
美国9月份消费物价涨幅超越预期,凸显经济面对继续的通胀压力
 
9月份美国消费物价涨幅超越预期,恢复了之前加速上升态势,凸显出经济所面对的继续通胀压力。
 
根据美国劳工部周三发布的数据,9月份顾客价格指数较8月份上升0.4%。同比涨幅到达5.4%,是2008年以来最大同比涨幅。不含波动性较大的食物和动力,中心通胀环比上涨0.2%。
 
承受查询的经济学家的猜测中值是,9月份全体CPI环比上升0.3%,中心CPI上升0.2%。
 
史无前例的航运应战、原材料缺少、大宗商品价格居高不下和薪资上涨等要素共同导致生产者本钱急剧上升。许多生产商将部分上升的本钱转嫁给顾客,导致了比许多经济学家先前预期更耐久的通胀,这其中也包含美联储经济学家。
 
9月份通胀加速反映了食物和住宅本钱的上升。与此一起,二手轿车和货车、服装和机票价格的目标降温。
 
CPI数据反映了经济中错综复杂的局势。酒店价格下跌,反映了德尔塔变异毒株对游览的影响,但通胀正在扩大到与经济从头敞开相关的类别之外。
 
房价上涨开端在通胀数据中浸透。主要居处的租金上涨0.5%,为2001年以来最大涨幅,与此一起,衡量房主租金水平的一个目标创下五年来最大涨幅。住宅本钱被以为是CPI中一个更具结构性的组成部分,约占整体指数的三分之一,或许成为通货胀大更耐久的推动力。
 
该陈述或许会强化美联储不久之后开端减缩资产购买规划的目的,尤其是在困扰企业的供给链问题几乎没有减弱迹象的状况下。
 
纽约联储银行周二发布的查询数据显现,9月份美国顾客对通胀的预期继续上升,1年期和3年期通胀预期升至纪录高位。
 
展望未来,动力价格上涨势将进一步腐蚀美国民众的薪资。尽管近几个月工资有所上涨,但顾客价格上升正在腐蚀民众的购买力。周三发布的另一份陈述显现,9月份经过通胀调整后的均匀时薪环比增加0.2%,但同比下降0.8%。
 
通胀惊惧迫使汇丰的知名债券多头做出让步 上调年末美债收益率预期
 
通胀飙升迫使汇丰控股知名的债券多头Steven Major提高了年末的债券收益率预期,但他和他的团队依然坚持超低利率将会继续的长时间观念,并以为收益率上升将是短暂的。
 
汇丰周三改动了2月份以来一直坚持的预期,将美国10年期国债收益率的年末预期从1%上调至1.5%。现在该收益率在1.55%左右。不过,该行将2022年末的猜测维持在1%。
 
Major说,时间的消逝意味着对2021年的猜测现在落在1-3个月的战术视界下,这要求该行根据商场状况调整猜测,但长时间展望没有改动。
 
Major说,“跟着2021年末的到来,经济增加预期有所下降,通胀预期会成为驱动要素,”“但我们的猜测和办法很大程度上关注长时间驱动要素。猜测气候变化和天气预报之间是有差异的。”
 
在汇丰调整猜测之际,商场越来越忧虑消费价格上涨或许不会像央行之前以为的那么短暂。最近的通胀惊惧源于供给链紧张、大宗商品价格飙升、防疫封闭免除后需求回升、继续的影响办法和劳动力缺少等许多要素。基准10年期美国国债收益率本周一度升破1.6%,由于交易员们押注美联储将比预期更早收紧政策。
 
但Major依然以为,通胀上升将是暂时的。尽管他供认存在着经济数据微弱和债券收益率短期内过冲的或许性,但他估计这些数据最终会回落,原因是跟着政府尽力应对疫情迸发初期急剧胀大的债务,央行很难将利率从现在水平上调太多。并且这还没有考虑人口结构和科技等长时间结构性要素,他以为这些都是通缩要素。
 
Major在承受采访时说。“我知道人们忧虑通胀,并且我也并不轻视通胀,但我只是以为,推动当时叙事的要素不会改动我们的长时间展望。暂时性的要素不应该改动一个人的根本观念。只要我们能够证明一切的央行模型都是过错的,我们才会改动看法。”
 
汇丰还将年末德国债券收益率猜测上调20个基点至-0.30%,将英国国债收益率预期上调50个基点至1%。但该行还估计,到2022年末,德国和英国国债收益率将别离降至-0.50%和0.75%。
 
前债王格罗斯称美债熊市“不会是灾祸”,估计10年期收益率升至2%
 
将债券比作“废物”的比尔·格罗斯表明,美国国债熊市“不会是灾祸”。
 
在他最新的出资展望陈述中,这位77岁的昔日债王先是大大诉苦了一通他最近缠上的官司,然后话题转到给散户出资者的交易建议上。他重申10年期美国国债收益率未来12个月或许会从现在的1.6%左右升至2%,并称考虑到经济不确定性,即便债券或许产生丢失,仍可在出资组合中发挥作用。
 
在1970年代联合创建了太平洋(601099,股吧)出资办理公司(PIMCO)的格罗斯写道,“商场或许现已看到了利率的长时间底部,但预期或许呈现堪比前30年牛市的30年熊市就过分了,债券‘美酒鲜花’的日子或许已成过去,但在出资者等候与美国预算相关的不确定性尘埃落地,中国GDP增加以及北半球冬天接近动力价格飙升之际,它们或许会体现得不错。”
 
格罗斯表明他继续做空“网红股”,包含GameStop Corp.和AMC Entertainment Inc.等,“但一起也警觉火山偶然的迸发。”
 
他表明其出资组合中“持有很多天然气管道合伙企业”,供给股息递延税款和最高10%的收益率。
 
全体而言,通胀压力在短线也给金价供给支撑,由于长时间以来出资者以为黄金具有抵挡通货胀大的属性,但从中长线来看,金价后市的上涨空间或许受限,由于美国国债收益率的走高,将不断增加持有黄金的机会本钱,对金价晦气。
 
北京时间09:54,现货黄金现报1789.13美元/盎司。